- 陆岷峰;杨亮;
新常态下的中国经济增速持续下滑,2015年6.9%的GDP增速已降至25年来最低点,银行不良贷款率连续10个季度上升,表明实体经济正处于转型升级的阵痛期,而传统的需求侧管理已难以解决经济瓶颈问题。在"十三五"的开启之年,政府适时地推出了"供给侧改革",即通过优化劳动力、土地、资本及创新等供给,提高全要素生产率来推动经济增长。在此背景下,处于经济与金融系统中核心位置的商业银行在迎来发展新机遇的同时,也需主动肩负起支持供给侧改革的使命,应大力推动创业金融成长、加快发展互联网金融、深挖客户需求变化、积极发展绿色金融、优化调整银行信贷结构。
2016年03期 No.416 3-7页 [查看摘要][在线阅读][下载 263K] - 高炜;
当前,商业银行的不良贷款余额和不良贷款率呈现双增态势,使得金融系统风险不断增大,如何有效化解商业银行不良贷款,缓解金融系统风险是当前经济运行中面临的一个重要问题。本文分析了商业银行不良贷款的现状及形成原因,总结了金融资产管理公司处置银行不良贷款的历史经验,阐述了金融资产管理公司的作用,研究了当前化解银行不良贷款困难的症结,并就金融资产管理公司商业化收购处置银行不良贷款的方式进行了探讨性的分析。
2016年03期 No.416 8-12页 [查看摘要][在线阅读][下载 427K] - 唐璐;李博;
近年来我国信贷资产证券化获得了较快发展,但同时也存在政策顶层设计还不完善、业务开展门槛较高、主要环节参与主体专业化程度低等不足。本文在借鉴信贷资产证券化国际经验的基础上,立足我国发展实际,对推动我国信贷资产证券化持续健康发展提出了建议。
2016年03期 No.416 13-16页 [查看摘要][在线阅读][下载 125K]
- 谭中明;时红;
目前,我国已实现贷款利率市场化并基本实现存款利率市场化,本文以我国四大国有商业银行为例,对各商业银行年报以及半年报数据和上海银行间同业拆放利率进行定量分析,得出相关指标的变动规律和不同指标之间的相关性,并将得出的结果与国外利率市场化总结出的经验进行对比,分析利率市场化对我国商业银行盈利能力产生的影响。在定量分析的基础上,本文得出的结果与一些定性分析和其他分析方法得出的结果有些不同,最后,本文在研究利率市场化对商业银行盈利能力影响的基础上,提出商业银行应对利率市场化的具体措施。
2016年03期 No.416 17-20页 [查看摘要][在线阅读][下载 188K] - 李朝芳;
民营银行作为正规内生性金融制度,交易成本低、金融资源配置效率高,其设立应能优化我国金融体系,在追求自身利益最大化过程中促进整个社会经济的发展。文章回顾了我国民营银行发展过程中的制度特征,在分析我国自发性产生的浙江民营银行的经营特征和业绩的基础上,提出了我国民营银行发展初期的策略和总体布局建议。
2016年03期 No.416 21-25页 [查看摘要][在线阅读][下载 85K] - 中国人民银行达州市中心支行课题组;何永川;李娅;
随着我国不断加快利率市场化改革,商业银行传统存贷利差空间紧缩,以净利息收入为主的盈利模式受到挑战。大型国有银行和股份制商业银行纷纷创新业务类型,加快中间业务发展,转变盈利模式。日益成为金融机构中重要力量的城市商业银行如何在利率市场化以及激烈的同业竞争环境中稳步发展?转变当前盈利模式、增强盈利能力成为城市商业银行的主要发展方向。本文基于2008~2013年数据进行实证分析,并依此提出政策建议。
2016年03期 No.416 26-32页 [查看摘要][在线阅读][下载 503K] - 李睿;胡冰;王月;
当前是我国利率市场化改革的关键时期,银行面对利差缩小、利差收入下降,客户融资选择多样性以及议价能力提高等挑战,提高我国商业银行存贷款利率定价能力变得日益重要与紧迫。本文梳理了我国利率市场化推进背景,阐述了商业银行建立健全利率定价机制的意义及国外经验实践与启示,并通过介绍商业银行利率定价机制现状及利率市场化对商业银行定价机制建设的影响,揭示了利率定价机制中存在的问题,提出了新常态下优化利率定价机制的相关建议。
2016年03期 No.416 33-38页 [查看摘要][在线阅读][下载 117K]
- 程飞;
经历了如火如荼的发展壮大时期,互联网金融正面临着安全和征信问题的严峻挑战,能否在创新商业模式的同时兼顾安全与征信,是学界和业界需要面对的新议题。本研究将从安全与征信的核心问题出发,总结和梳理当今前沿的实践做法,并进行理论归纳,为传统金融机构和互联网企业提供建议。
2016年03期 No.416 39-43页 [查看摘要][在线阅读][下载 85K] - 冉瑞恩;邓翔;
小微企业的融资难已经成为一个世界性的难题,解决小微企业的融资问题迫在眉睫。由于我国资本市场不健全,企业融资渠道狭窄,银行贷款仍然是当前小微企业资金的重要来源。但我国银行长期处于几个大型银行寡头垄断的状态,本文利用古诺模型证明处于寡头垄断地位的大型银行缺乏为小微企业融资的优势;而地方中小金融机构对小微企业融资具有比较优势,更愿意提供贷款。所以,大力发展地方中小金融机构,将是解决小微企业融资难的最优选择。
2016年03期 No.416 44-50页 [查看摘要][在线阅读][下载 257K] - 中国人民银行内江市中心支行课题组;刘建康;蔡果;
当前我国产能过剩问题尤为突出,而这些行业占据了很大一部分银行信贷资源。受经济下行压力影响,部分行业(特别是钢铁行业)产能过剩风险不断暴露,严重阻碍地区经济增长。银行信贷资源错配成为产能过剩背后"推手",加剧了产能过剩现状,而产能过剩风险又会导致银行信贷资产质量日渐恶化,不良贷款率持续攀升,影响区域金融稳定。本文从金融抑制和"合成谬误"视角,结合川威集团案例,分析了银行信贷资源错配产生的原因和对产能过剩的影响,以及二者对区域经济金融的影响,并在此基础上提出政策建议。
2016年03期 No.416 51-57页 [查看摘要][在线阅读][下载 172K] - 中国人民银行自贡市中心支行课题组;
改革开放以来,我国经济金融发展取得了可喜的成就。随着改革的不断深入,支持大众创业、万众创新,解决中小微型企业融资难,是当前亟需破局的难题。作为正规金融体系的补充,民间金融手续简便、放款快等便捷特点,逐渐迎合了市场需求,信贷规模日趋扩大,已成为我国社会融资体系的重要组成部分。但与此同时,其粗放、自发、隐蔽和游离监管之外等问题也暴露出来。本文试图从国际民间金融监管的良好经验做法出发,在剖析我国民间金融现状及问题的基础上,提出政策建议,以促进其健康发展,更好地服务国家经济转型升级和社会创业创新。
2016年03期 No.416 58-60页 [查看摘要][在线阅读][下载 65K]
- 陈江;蒋永穆;
农村资金互助社是为满足农村资金需求而出现的新型农村组织,它在一定程度上满足农村的资金需求,补充和完善农村金融市场。资金互助社具有社员入股产权明晰,社区主导、自我管理,强调社区瞄准和封闭运作、贫困户与非贫困户帮扶机制等发展特征,具有其他商业银行不可比拟的优势。但其发展过程中,也存在着法律地位不明确、治理结构不完善、项目运转缺乏可持续性等问题。因此,应加强扶持、引导和监管,更好地服务"三农"。
2016年03期 No.416 61-65页 [查看摘要][在线阅读][下载 86K] - 叶银龙;
作为全国首个经央行批准设立的农村金融改革试点地区,浙江丽水持续推进金融惠农"丽水模式"的信贷支农、信用惠农、支付便农、创新利农四项工程,尤其是在全国率先开展农村信用体系建设并有效地将成果运用到农村信贷模式创新上,很大程度上解决了"三农"需求、大融资难的问题。本文分析了信息不对称对农村信贷市场发展的不利影响,并从制度经济学的角度对丽水农村信用体系建设进行分析,认为金融机构、村组织、农户三结合的具有互助性质的信用收集机制是破解金融机构与农户间信息不对称的一种有效安排。由此得出,在信息不对称约束弱化下充分运用农村信用体系建设成果,开展"整村批发"信贷业务模式创新是农村金融发展的一种必然选择。
2016年03期 No.416 66-70页 [查看摘要][在线阅读][下载 111K] - 刘飞;赵银银;
在"互联网+"的时代背景下,传统农业开始向互联网转型,以农业电商、农业物联网为核心的新型产业链逐步形成,在实践中也产生了围绕农业供应链的新金融需求和金融行为。研究发现,互联网环境下的农业供应链金融具备有效的运行机制和发展路径,克服了传统农村金融运行中的诸多问题,是实现收益增长、多方共赢的全新金融制度安排,为我国未来农村金融发展提供了新思路、新方向。
2016年03期 No.416 71-76页 [查看摘要][在线阅读][下载 346K]